아마존웹서비스(AWS) 로고.

아마존이 올 2분기 클라우드 사업 호조에 힘입어 역대 분기 최대 매출을 기록했다. 현금 창출력이 악화했지만 인공지능(AI) 인프라 투자는 더 확대하기로 했다. 구글을 시작으로 MS, 메타, 아마존, 애플까지 글로벌 빅테크가 예상을 웃도는 실적과 함께 AI 설비투자 확대 방침을 내놓으면서 반도체주가 다시 주목받고 있다.

30일(현지시각) 아마존은 2분기 매출이 2006억1000만달러를 기록했다고 밝혔다. 시장전망치인 1964억7000만달러를 웃돈 수치다. 순이익은 626억달러, 주당순이익(EPS)는 5.75달러로 시장 예상(1.82달러)의 3배를 넘겼다. 앤트로픽 투자에서 발생한 534억달러의 영업외이익이 포함됐다.

이번 호실적은 클라우드 사업이 견인했다. 아마존웹서비스(AWS) 2분기 매출은 422억3200만달러로 1년 전보다 36.7% 늘었다. 연 환산매출은 1690억달러를 넘어섰다. 아직 서비스가 시작되지 않은 AWS 수주잔고는 4960억달러로 사상 최대 수준을 기록했다. 앤디 재시 CEO는 "AWS가 폭발적으로 성장하고 있으며, 2021년 이후 가장 빠른 성장률"이라고 했다.

AI 사업과 자체 AI 칩 사업도 연간 환산매출 기준 각각 250억달러를 넘어섰다고 밝혔다.

대규모 AI 인프라 투자 여파로 최근 12개월 기준 잉여현금흐름(FCF)은 76억400마달러 순유출로 전환했다. 아마존 자본지출(CAPEX)은 연간 542억800만달러로 지난해보다 64% 증가했다.

그럼에도 아마존은 올해 AI 투자를 더 확대한다는 방침이다. 올해 CAPEX 전망치는 2200억달러로 지난 4월 제시했던 2000억달러에서 10% 늘렸다. 메모리 가격 상승으로 인해 투자 규모가 늘었다는 설명이다. 재시 CEO는 "투자 확대는 꺾이지 않을 것이고 내년과 내후년도 마찬가지"라고 했다. 아마존 주가는 정규장에서 3.9% 상승 마감한 이후 시간외거래에서도 10% 가량 상승하고 있다.

주요 빅테크들의 분기 실적 발표가 마무리되면서 AI 고점론은 사그라드는 분위기다. 그간 월가에서는 AI데이터센터와 반도체 확보를 위해 천문학적인 자금을 쏟지만 투자 대비 수익이 저조할 거란 우려가 커졌다. 실적 발표를 통해 AI 수요가 강하고 실제 수익화가 검증되면서 AI 투자 지속 가능성이 커졌다는 분석이다.

전날(29일) MS는 애저 클라우드 성장률이 전망을 웃돌고 AI 유료 가입자 수가 한달만에 1000만명 늘어났다고 밝히면서 주목을 끌었다. 구글도 클라우드 사업이 강한 성장세를 나타내 AI 서비스 수요가 강한 것으로 나타났다. 문제는 대규모 투자로 현금창출력이 악화하는 부분이다. 메타는 광고 사업 호조로 예상을 웃돈 실적을 냈지만 잉여현금흐름이 1년 전보다 91%나 급감했다.

하지만 이들 하이퍼스케일러 모두 연간 자본지출 규모를 유지하거나 확대하겠다고 밝혔다. 올해 구글과 아마존, MS, 메타 등 주요 하이퍼스케일러 AI 인프라 투자 규모는 7000억달러 이상, 내년 1조 달러를 넘길 전망이다.

AI 고점론에 흔들렸던 반도체주는 빅테크의 실적발표와 자본지출 확대 가능성에 반등하는 모습을 보였다. 이날 필라델피아 반도체지수는 8% 이상 급등해 지난해 4월 이후 최대 상승폭을 기록했다. 마이크론은 18.3%, 마벨 13.2%, 인텔 10.9%, SK하이닉스 ADR도 17.3% 급등했다.

김이슬 머니투데이방송 MTN 기자